Костиков обезвредил манипулятора

Комиссия по ценным бумагам нашла в компании "Алор-Инвест" признаки манипулирования ценами и дала ей три недели на исправление. Участники рынка не помнят случая, когда ФКЦБ была бы столь жесткой к проштрафившимся брокерам

В среду Федеральная комиссия по ценным бумагам приостановила на три недели действие лицензии ЗАО ИК "Алор-Инвест". ФКЦБ обнаружила в компании нарушения системы внутреннего контроля: брокер не имел механизма по борьбе с манипулированием ценами и несанкционированному доступу к служебной информации. Кроме того, в ходе внеплановой проверки Комиссия выяснила что "Алор-Инвест" продавал сам себе фьючерсы на РАО ЕЭС на ММВБ. В самой компании RBC Daily заявили, что никаких претензий от ФКЦБ в этом году не поступало и никаких проверок не проводилось. По мнению профучастников рынка, регулятор начал жесткую и демонстративную борьбу с "накручиванием" объема торгов. Некоторые компании, в основном интернет-брокеры, нередко сами продают и покупают акции, чтобы завысить свой оборот и занять высокие строчки в рейтингах инвестиционных компаний.

Тем не менее, в отношении "Алор-Инвеста" было применено очень жесткое решение: ФКЦБ могла потребовать от компании исправить нарушения, а не приостанавливать ее лицензию на три недели. "Это решение ФКЦБ было достаточно неожиданным. Ранее в подобных случаях ФКЦБ давала какое-то время нарушившей нормативные акты компании на устранение недостатков или на доказательство своей невиновности. Здесь же, по всей видимости, решение вступает в силу завтра, что может привести к серьезным убыткам в первую очередь у клиентов компании, которые не смогут завтра проводить операции на рынке", - заявил RBC Daily заместитель генерального директора компании "Финанс-Аналитик" Кирилл Курилов. Возможно, ФКЦБ оставило компанию без работы, потому что ее нарушения с бумагами РАО ЕЭС можно квалифицировать и как манипуляцию с ценами на рынке (компания не сообщала о них в Комиссию), и как легализация незаконных доходов, так такие сделки оценивает Комитет по финансовому мониторингу.

Можно только предполагать откуда у Комиссии появилась информация о нарушениях брокера. В "Алор-Инвесте" RBC Daily заявили, что никаких проверок и претензий ФКЦБ не было. "Комиссия может, но не обязана проводить проверку, если у нее есть информация о нарушении брокера. Если речь идет о дисциплинарном нарушении (то, которое не подпадает по КОАП, но нарушает правила устанавливаемые ФКЦБ), например, когда компания сокрыла информацию, которую должна раскрывать, контролер может опираться на данные, полученные от третьих лиц - других брокеров или клиентов компании", - сказал RBC Daily руководитель юридического отдела одной из крупных инвестиционных компаний. Если верить руководству "Алор-Инвеста", которое отрицает наличие претензий от клиентов, то получается, что информацию о нарушениях этого брокера Комиссии по ценным бумагам могли предоставить только его конкуренты на рынке.

Дело в том, что, чтобы доказать причастность "Алор-Инвеста" к манипуляциям, нужна информация почти "из первых рук". По мнению опрошенных RBC Daily брокеров, действительно, на ММВБ наблюдался трудно объяснимый рост котировок по РАО ЕЭС, когда все прочили этим акция падение. При этом торги на срочном рынке ММВБ идут не так активно как в РТС -- то есть, выявить манипулятора будет довольно просто. Однако ни один собеседник RBC Daily не припомнил, чтобы хоть кто-нибудь был пойман на этой площадке "с поличным". "Алор-Инвест" работает на рынке 9 лет и никогда ни в чем подобном замечена не была. С другой стороны, в одной из крупных компаний удивились тому, что такая "относительно небольшая" компания занимает высокие места в рейтингах брокеров по обороту. По итогам января, в секции фондового рынка ММВБ "Алор-Инвест" по объему торгов поднялась на третье, а по объему сделок на едином биржевом рынке акций РТС на четвертое место. Компания входит в десятку наиболее активных брокеров Межбанковской биржи, которые работают через Интернет, а именно такие компании чаще всего подозреваются в торговле с самими собой и манипулировании с ценами.

Тем времнем, в ФКЦБ обещают, что одним "Алор-Инвестом" дело не ограничится и скоро будут озвучены новые манипуляторы. В интервью агентству РБК пресс-секретарь Комиссии Илья Разбаш сообщил, что его ведомство располагает рядом фактов в отношении других компаний, которые также могут быть классифицированы как "манипулирование ценами".

Отдел компаний