ЭМИССИЯ ИЛИ ПЕРЕДЕЛ

В пятницу, 28 марта, стало известно, что Санкт-Петербургский банк реконструкции и развития (СПБРР) вскоре окончательно перейдет в структуру собственности инвесткомпании АВК.

По сведениям нескольких источников, сразу после регистрации сделки АВК произведет допэмиссию акционерного капитала ОАО "Санкт-Петербургский банк реконструкции и развития", увеличив тем самым уставный капитал банка в два раза. После покупки СПБРР и негосударственного пенсионного фонда АВК намерен полноценно предоставлять на рынке банковские услуги.

Как сообщалось в СМИ, в марте контрольный пакет акций банка перешел к структурам, подконтрольным ЗАО "Инвестиционная компания АВК". Впрочем, руководство компании официально никак не подтвердило эти сообщения и новая структура собственников пока неизвестна.

Зато известно, что петербургская АВК, генеральным директором которой с 1993 по 1999 годы был нынешний глава Федеральной комиссии по ценным бумагам Игорь Костиков, более двух лет пыталась получить контроль над банком. В 2000 году из состава акционеров СПБРР вышло ГУП "Водоканал СПб", ему принадлежало 18,58% его акций. Часть пакета акций банка в размере 6% "Водоканал" продал непосредственно ИК АВК, а 12,58% - ЗАО "Гелиос-1".

СПБРР занимает на рынке нишу по обслуживанию региональных предприятий и позиционирует себя как региональный банк для среднего бизнеса. Типичный клиент банка - производственное предприятие с оборотом около $1 млн в месяц. Банк предлагает целевой аудитории ряд продуктов, включая лизинг коммерческой недвижимости. За прошлый год активы компании увеличились на 60%, объем кредитов - на 70%. Источники кредитов тщательно скрывались, но, по мнению наблюдателей, кредитовала СПБРР инвесткомпания АВК.

Цель АВК понятна, без тесного сотрудничества с банком инвестиционная компания не может качественно предоставлять некоторые банковские услуги. Сейчас в планах компании - создание "финансового супермаркета" АВК. Для этого недавно у структур, связанных с холдингом "Ленинец", был куплен Русско-Американский пенсионный фонд. Фонд необходим АВК, чтобы участвовать в государственной программе накопительного пенсионного страхования. Дело в том, что граждане России с 1 января 2004 года получат право инвестировать накопительную часть своих пенсий в негосударственные пенсионные фонды (НПФ). По оценкам Минэкономразвития РФ, ежегодные взносы в накопительную систему превысят к 2010 году $5 млрд. Последний вид накоплений доступен только кредитным организациям, имеющим банковскую лицензию. Поэтому для АВК так важен стратегический альянс с ОАО "Санкт-Петербургский банк реконструкции и развития" и Пенсионным фондом.

Вполне логичным кажется и следующий шаг компании - посредством эмиссии увеличить собственный капитал СПБРР в соответствии с нормативами ЦБ. Предстоящая эмиссия должна быть распределена среди действующих акционеров. Однако АВК как главный акционер будет иметь преимущественное право выкупа, тем самым акции СПБРР разместят среди "заинтересованной группы лиц". Так что целью допэмиссии акций АВК скорее всего станет размывание доли миноритарных акционеров и увеличение собственной. Поэтому миноритарии, вероятно, постараются избавиться от своих акций банка еще до проведения допэмиссии. В противном случае их пакеты значительно уменьшатся. Или после определенного торга им предложат "доплатить".

В данном случае исходя из слухов об аффилированности банка с главой ФКЦБ Игорем Костиковым наблюдатели полагают, что даже направив соответствующую жалобу в Федеральную комиссию по рынку ценных бумаг, недовольные миноритарии ничего не смогут добиться.

Как не раз писали в СМИ, до марта 1999 года Игорю Костикову и его ближайшей родственнице принадлежало 90% акций АВК. Но в 1999-м Костикова назначили зампредом комитета финансов администрации Петербурга. По закону о госслужбе госчиновник не может участвовать в коммерческих предприятиях. Сначала акции компании были распределены между ее менеджерами, причем с запретом на их оборот. Обычно подобное условие налагается на владельцев акций тогда, когда они являются чисто номинальными хозяевами, а реально акции принадлежат некоему другому лицу, которое не желает себя афишировать.

Затем, по слухам, Костиков воспользовался услугами компании Simpson Froud, специализирующейся на создании офф-шоров. Simpson Froud учредила в английском городке Орпингтон компанию Bishopsgate UK Investment Limited, которой и был передан контрольный пакет акций АВК.

Главой ФКЦБ Игоря Костикова назначили в марте 2000-го. Не прошло и полгода, как АВК стала обладателем совершенно уникального по своему ассортименту для России набора лицензий на фондовом рынке. Решение о целесообразности выдачи лицензий, как известно, принимает ФКЦБ, а значит, не в последнюю очередь ее руководитель. АВК стала генеральным агентом государственных займов и финансовым консультантом администраций Свердловской, Оренбургской, Омской, Калининградской областей и Ханты-Мансийского АО. И сейчас, по информации самой АВК, эта структура контролирует более 40% муниципальных займов России.

Однако формально, по документам, АВК является собственностью не Игоря Костикова, а офф-шора Bishopgate. Получается, что 40% муниципальных займов России контролирует никому не известная иностранная фирма.

Заметим, что и пенсионное направление, и планы по кредитному бюро полностью зависят от прохождения соответствующих законопроектов. Возможно, что данные законопроекты будут пролоббированы специально для АВК.

***

Справка

Основные собственники СПБРР:

ООО "Брокерская контора "Северо-Западный инвестиционный центр" (18,25%), ОАО "Северо-Западный Телеком" (18,3% пакета акций) и ЗАО "Инвестиционная компания АВК" (18,58%).

По итогам 2002 года активы СПБРР выросли с 514 до 800 млн рублей. Капитал банка увеличился за 2002 год на 60% - до 106 млн рублей. Кредитный портфель - с 270 до 460 млн рублей. Это более 50% его активов. Прибыль банка на 1 января 2003 года составила 15 млн рублей. Остатки на счетах физических лиц в 2002 году возросли на 71% - до 107 млн руб.

СПБРР планирует в этом году открыть в Петербурге два-три дополнительных офиса и выйти на рынок услуг автокредитования частных лиц.