 |
 |
|
|
 |
|
|
||
|
||||||||||||||||
|
 |
|
|
|||||||||||||
|
о суде | · | правовые основы | · | арбитражный процесс | · | практика | · | карта сайта | · | поиск | |
||||
|
 |
|
|
|||||||||||||
|
||||||||||||||||
|
|
  
|
|
МОСКВА, 7 июн - РИА "Новости". В Пресненский суд Москвы поступили первые иски вкладчиков "Содбизнесбанка" о возвращении денежных средств, сообщили РИА "Новости" в канцелярии суда. По словам собеседника агентства, в суд поступило от 20 до 30 исков. "В настоящее время идет досудебная подготовка, дата слушаний пока не назначена", - подчеркнул он. 13 мая Центробанк РФ отозвал лицензию на осуществление банковских операций у "Коммерческого банка содействия предпринимательству" (ООО КБ "Содбизнесбанк"). Тогда же была назначена временная администрация "Содбизнесбанка". Лицензия была отозвана в связи с нарушением требований, предусмотренных законом "О противодействии легализации доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма". Кроме того, по данным прокуратуры Республики Татарстан, в 2003 году через банк были проведены и обналичены деньги криминального предназначения, являвшиеся выкупом за двух похищенных руководителей компании КАМАЗ. 18 мая Центробанк направил в суд ходатайство о принудительной ликвидации "Содбизнесбанка". 26 мая Арбитражный суд Москвы в качестве обеспечительной меры по защите интересов кредиторов и вкладчиков банка среди прочего наложил арест на имущество, ценности, ценные бумаги и денежные средства банка. Только 27 мая временная администрация, назначенная Банком России, смогла приступить к работе. "Содбизнесбанк" был основан в 1991 году. Его уставный капитал составлял два миллиарда рублей, и он занимал шестое место среди 30 банков-лидеров по показателям деловой активности в 2002 году. Банк обслуживал свыше 35 тысяч клиентов, а общее количество клиентских счетов составляло более 70 тысяч. * РОССИЯ * СУД * "СОДБИЗНЕСБАНК" * ИСКИ-1 * ВН.РЕД.: Включает дополнительные данные (четвертый-девятый абзацы). МОСКВА, 7 июн - РИА "Новости". В Пресненский суд Москвы поступили первые иски вкладчиков "Содбизнесбанка" о возвращении денежных средств, сообщили РИА "Новости" в канцелярии суда. По словам собеседника агентства, в суд поступило от 20 до 30 исков. "В настоящее время идет досудебная подготовка, дата слушаний пока не назначена", - подчеркнул он. 13 мая Центробанк РФ отозвал лицензию на осуществление банковских операций у "Коммерческого банка содействия предпринимательству" (ООО КБ "Содбизнесбанк"). Тогда же была назначена временная администрация "Содбизнесбанка". Лицензия была отозвана в связи с нарушением требований, предусмотренных законом "О противодействии легализации доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма". Кроме того, по данным прокуратуры Республики Татарстан, в 2003 году через банк были проведены и обналичены деньги криминального предназначения, являвшиеся выкупом за двух похищенных руководителей компании КАМАЗ. 18 мая Центробанк направил в суд ходатайство о принудительной ликвидации "Содбизнесбанка". 26 мая Арбитражный суд Москвы в качестве обеспечительной меры по защите интересов кредиторов и вкладчиков банка среди прочего наложил арест на имущество, ценности, ценные бумаги и денежные средства банка. Только 27 мая временная администрация, назначенная Банком России, смогла приступить к работе. "Содбизнесбанк" был основан в 1991 году. Его уставный капитал составлял два миллиарда рублей, и он занимал шестое место среди 30 банков-лидеров по показателям деловой активности в 2002 году. Банк обслуживал свыше 35 тысяч клиентов, а общее количество клиентских счетов составляло более 70 тысяч. СОБЫТИЯ 9 ИЮНЯ - 10 ИЮЛЯ 2004 ГОДА* ИНФ * КАЛЕНДАРЬ РИА "НОВОСТИ" * 24 июня - Слушания в Арбитражном суде Москвы по иску Банка России о принудительной ликвидации "Содбизнесбанка".
АМЕРИКАНСКИЕ КОМПАНИИ ДОГОВАРИВАЮТСЯ О ПОКУПКЕ "ЮКОСА"
Американские нефтяные компании, прежде всего ExxonMobil и ChevronTexaco, готовы выкупить активы НК "ЮКОС" в случае ее банкротства. Переговоры на эту тему полторы недели назад провел министр энергетики США Спенсер Абрахам, встретившийся в Москве с премьер-министром России Михаилом Фрадковым и министром промышленности и энергетики Виктором Христенко, пишет газета "Коммерсант". По данным информированного источника газеты, во время визита Абрахам попытался заручиться поддержкой компании "Газпром". По некоторым данным, российский газовый монополист намерен приобрести часть активов "ЮКОСа", хотя в самом "Газпроме" опровергают эту информацию. Как пишет "Коммерсант", в обмен на нефть "ЮКОСа" американские компании могут предложить "Газпрому" выгодные контракты на поставку сжиженного газа. В понедельник на заседание российско-американской рабочей группы по сжиженному газу приедет заместитель министра энергетики США Кайл Макслэрроу. По данным "Коммерсанта", на переговорах пойдет речь и о возможности покупки активов "ЮКОСа" американцами. Газета не исключает, что эта тема также будет обсуждаться на предстоящей встрече президента РФ Владимира Путина и президента США Джорджа Буша в рамках саммита "Большой восьмерки". О возможном банкротстве "ЮКОСа" в конце мая сообщил заместитель председателя правления компании Юрий Бейлин. Он выступил после того, как Арбитражный суд Москвы удовлетворил иск Министерства по налогам и сборам России о взыскании с "ЮКОСа" 99,3 миллиарда рублей. По словам Бейлина, "ЮКОСу" будет трудно расплатиться по иску, поскольку в середине апреля Мосарбитраж наложил запрет на отчуждение и обременение активов компании. НА ОПЛАТУ СЧЕТОВ У "ЮКОСА" НЕ ХВАТИТ НАЛИЧНОСТИНефтяная компания "ЮКОС", с которой налоговые органы намерены взыскать за один 2000 год дополнительно более $3 млрд., располагает ликвидными средствами в $1 млрд., заявил финансовый директор компании Брюс Мезамор. "ЮКОС" ПРИЗНАЛ НЕДЕЙСТВИТЕЛЬНЫМ ДОПОЛНИТЕЛНЫЙ ВЫПУСК СВОИХ АКЦИЙОАО "Юкос" уведомило Федеральную службу по финансовым рынкам о признании недействительным выпуска обыкновенных акций компании в количестве 1 млрд. штук номинальной стоимостью 0,004 рубля. Об этом говорится в официальном уведомлении компании, опубликованном в понедельник в "Российской газете". "Основанием признания выпуска ценных бумаг недействительным в соответствии с решением Арбитражного суда г. Москвы от 1 марта 2004 года является нарушение ОАО НК "Юкос" в ходе эмиссии требований законодательства РФ", - говорится в уведомлении. При этом отмечается, что "основания постановления апелляционной инстанции Арбитражного суда г. Москвы от 31 мая 2004 году будут известны после получения полного текста этого постановления". Как сообщалось, московский Арбитражный суд 31 мая оставил в силе решение суда первой инстанции от 1 марта, который по иску двух офшорных компаний - Nimegan Traiding Limited и Gemini Holdings Limited принял решение о недействительности выпуска акций "Юкоса". Эта допэмиссия участвовала в сделке по объединению "Юкоса" и "Сибнефти". Об этом сообщает "Интерфакс". НЕФТЯНАЯ КОМПАНИЯ ЮКОС РАСПОЛАГАЕТ ЛИКВИДНЫМИ СРЕДСТВАМИ В 1 МИЛЛИАРД ДОЛЛАРОВ.Поэтому заплатить более 3 миллиардов долларов мы не в состоянии, сказал финансовый директор компании Брюс Незамор. Напомню, Арбитражный суд Москвы принял решение взыскать с ЮКОСа, примерно, 3,5 миллиарда долларов на основании иска министерства по налогам и сборам. "ЮКОС" РАСПОЛАГАЕТ $1 МЛРД. В ВИДЕ НАЛИЧНЫХ - ФИНАНСОВЫЙ ДИРЕКТОРМосква. 7 июня. ИНТЕРФАКС-АФИ - Нефтяная компания "ЮКОС", с которой налоговые органы намерены взыскать за один 2000 год дополнительно более $3 млрд., располагает ликвидными средствами в $1 млрд., заявил финансовый директор компании Брюс Мезамор. "У нас нет наличных денег для оплаты всего этого счета", - сказал он в ходе трансляции участникам энергоконфреренции в США, передает Bloomberg. Арбитражный суд Москвы принял решение о взыскании с "ЮКОСа" дополнительного налога на прибыль за 2000 год с учетом пеней и штрафов в размере 99,4 млрд. рублей ($3,4 млрд.) на основании иска МНС России. НК "ЮКОС" заявил в связи с этим, что считает возможным наступление из-за исков налоговиков состояния банкротства компании еще до окончания 2004 года, так как в результате прежнего судебного запрета на продажу любого имущества она не может провести реализацию активов для привлечения ликвидных средств. ВЛАДЕЛЬЦАМ "СИБНЕФТИ" ВЕРНУТ АКЦИИ НЕ РАНЬШЕ ОСЕНИБывшие владельцы "Сибнефти" смогут вернуть свои акции не раньше осени, сообщает в понедельник газета "Ведомости". После решения суда об аннулировании допэмиссии "ЮКОСа", использовавшейся для обмена новых акций на бумаги "Сибнефти", только на возврат акций их прежним владельцам уйдет около пяти месяцев. 31 мая апелляционная инстанция московского арбитражного суда подтвердила решение о незаконности допэмиссии "ЮКОСа". Компания намерена подать на это решение кассационную жалобу в Высший арбитражный суд, заявил пресс-секретарь "ЮКОСа" Александр Шадрин. Тем не менее, в пятницу компания получила решение суда и стала готовиться к возврату акций "Сибнефти" их бывшим владельцам. По словам Шадрина, в начале этой недели компания уведомит Федеральную службу по финансовым рынкам (ФСФР) о решении суда. Пресс-секретарь "ЮКОСа" подчеркнул, что в соответствии с постановлением Федеральной комиссии по ценным бумагам "О порядке возврата владельцам ценных бумаг" регулятор в течение двух месяцев обязан аннулировать допэмиссию, выпуск которой признан недействительным. Еще 2,5 месяца может уйти на возврат акций "Сибнефти". Кроме того, сообщают "Ведомости", рассмотрение кассационной жалобы "ЮКОСа" в Высшем арбитражном суде может также занять несколько месяцев. Долгая процедура возврата бумаг может негативно отразиться на бывших акционерах "Сибнефти", которые будут в течение этого времени лишены возможности распоряжаться 57 процентами акций компании, сообщают "Ведомости". "ЮКОС" приобрел 92 процента акций "Сибнефти" в октябре 2003 года. За эти акции НК отдала 3 миллиарда долларов и 26,01 процента своих акций. В рамках этой сделки "ЮКОС" разместил осенью 2003 года 1 миллиард акций, или 37 процентов от уставного капитала. В ходе эмиссии структуры Millhouse Capital получили 17 процентов акций "ЮКОСа", а "ЮКОС" стал владельцем 57,5 процента акций "Сибнефти". В ноябре 2003 года после ареста руководителя и совладельца "ЮКОСа" Михаила Ходорковского слияние было остановлено по требованию бывших владельцев "Сибнефти", действующих в интересах губернатора Чукотки Романа Абрамовича и его партнеров.
В конце января в Арбитражный суд Москвы был подан иск о признании недействительной эмиссии акций "ЮКОСа", проведенной в ходе слияния. В обеспечение иска суд арестовал у "ЮКОСа" 57,5 процента акций "Сибнефти", которыми Millhouse Capital оплатил 17 процентов акций "ЮКОСа" (они тоже арестованы). В начале марта суд аннулировал допэмиссию акций "ЮКОСа", но компания подала апелляцию. Однако 31 мая суд оставил в силе решение об отмене допэмиссии. ВЛАДЕЛЬЦАМ "СИБНЕФТИ" ВЕРНУТ АКЦИИ НЕ РАНЬШЕ ОСЕНИ
Бывшие владельцы "Сибнефти" смогут вернуть свои акции не раньше осени, сообщает в понедельник газета "Ведомости". После решения суда об аннулировании допэмиссии "ЮКОСа", использовавшейся для обмена новых акций на бумаги "Сибнефти", только на возврат акций их прежним владельцам уйдет около пяти месяцев. 31 мая апелляционная инстанция московского арбитражного суда подтвердила решение о незаконности допэмиссии "ЮКОСа". Компания намерена подать на это решение кассационную жалобу в Высший арбитражный суд, заявил пресс-секретарь "ЮКОСа" Александр Шадрин. Тем не менее, в пятницу компания получила решение суда и стала готовиться к возврату акций "Сибнефти" их бывшим владельцам. По словам Шадрина, в начале этой недели компания уведомит Федеральную службу по финансовым рынкам (ФСФР) о решении суда. Пресс-секретарь "ЮКОСа" подчеркнул, что в соответствии с постановлением Федеральной комиссии по ценным бумагам "О порядке возврата владельцам ценных бумаг" регулятор в течение двух месяцев обязан аннулировать допэмиссию, выпуск которой признан недействительным. Еще 2,5 месяца может уйти на возврат акций "Сибнефти". Кроме того, сообщают "Ведомости", рассмотрение кассационной жалобы "ЮКОСа" в Высшем арбитражном суде может также занять несколько месяцев. Долгая процедура возврата бумаг может негативно отразиться на бывших акционерах "Сибнефти", которые будут в течение этого времени лишены возможности распоряжаться 57 процентами акций компании, сообщают "Ведомости". "ЮКОС" приобрел 92 процента акций "Сибнефти" в октябре 2003 года. За эти акции НК отдала 3 миллиарда долларов и 26,01 процента своих акций. В рамках этой сделки "ЮКОС" разместил осенью 2003 года 1 миллиард акций, или 37 процентов от уставного капитала. В ходе эмиссии структуры Millhouse Capital получили 17 процентов акций "ЮКОСа", а "ЮКОС" стал владельцем 57,5 процента акций "Сибнефти". В ноябре 2003 года после ареста руководителя и совладельца "ЮКОСа" Михаила Ходорковского слияние было остановлено по требованию бывших владельцев "Сибнефти", действующих в интересах губернатора Чукотки Романа Абрамовича и его партнеров. В конце января в Арбитражный суд Москвы был подан иск о признании недействительной эмиссии акций "ЮКОСа", проведенной в ходе слияния. В обеспечение иска суд арестовал у "ЮКОСа" 57,5 процента акций "Сибнефти", которыми Millhouse Capital оплатил 17 процентов акций "ЮКОСа" (они тоже арестованы). В начале марта суд аннулировал допэмиссию акций "ЮКОСа", но компания подала апелляцию. Однако 31 мая суд оставил в силе решение об отмене допэмиссии. ПОНЕДЕЛЬНИК-ВОСКРЕСЕНЬЕ11 июня, пятница Арбитражный суд Москвы проведет основное заседание по рассмотрению иска ЮКОСа к МНС. ЮКОС ПРИЗНАЛ, ЧТО НЕ СМОЖЕТ ЗАПЛАТИТЬ ПО ИСКУ НАЛОГОВИКОВНефтяная компания ЮКОС, с которой налоговые органы намерены взыскать дополнительно более 3 млрд долларов недоплаченных налогов, располагает ликвидными средствами в 1 млрд, заявил финансовый директор компании Брюс Мезамор. "У нас нет наличных денег для оплаты всего этого счета", - признал Мезамор в ходе трансляции участникам энергоконфреренции в США, передает "Интерфакс". Напомним, арбитражный суд Москвы принял решение о взыскании с ЮКОСа дополнительного налога на прибыль за 2000 год с учетом пеней и штрафов в размере 99,4 млрд рублей (3,4 млрд долларов) по иску МНС России. Вскоре после этого ЮКОС заявил, что считает возможным наступление из-за исков налоговиков состояния банкротства компании еще до окончания 2004 года. Дело в том, что имущество компании по-прежнему арестовано, и продать какие-либо активы, чтобы аккумулировать необходимую налоговикам сумму, невозможно. Российский рынок акций, между тем, смирился с потерей "голубой фишки". Капитализация недавнего флагмана фондового рынка, исправно качающего все дорожающую нефть, упала в два раза. Это на фоне того, что индекс РТС с октября прошлого года, когда арестовали Ходорковского, вырос на 11%, отмечают "Ведомости". "Судьба ЮКОСа в руках государства, - говорит аналитик "НИКойла" Лев Сныков, - не исключено, что компания может потерять свои активы". "Самый негативный сценарий - полное банкротство компании и срочная распродажа ее активов с 70%-ным дисконтом, - считает аналитик "Тройки Диалог" Каха Кикнавелидзе. - Тогда акции ЮКОСа обесценятся". По мнению аналитиков "Ренессанс Капитала", в случае добровольного отказа акционеров "ЮКОСа" от своих активов сумма налоговых взысканий может быть ограничена 3,4 млрд долларов и акции компании значительно подорожают. Правда, возможен и совершенно другой сценарий - банкротство компании. И какой из них более вероятен, никто из аналитиков предположить не берется. КАК ПРОДАЮТ «МИГИ»Скандал вокруг экс-главы МАПО-банка Евгения Ананьева еще раз продемонстрировал нравы рынка вооружений Скандал, в центре которого оказалась фигура бывшего руководителя компании «Росвооружение» и экс-главы МАПО-банка Евгения Ананьева, вновь привлек внимание к конкурентной борьбе на рынке вооружений и господствующим здесь нравам. Итальянская прокуратура обвиняет Евгения Ананьева в получении взятки при продаже Перу трех истребителей МиГ-29 в 1998 году за 117 млн. долл. и отмывании этих денег. Сумму взятки следователи определи в 18 млн. долл. Утверждается, что самолеты были подержанными и их реальная стоимость была в несколько раз меньше. Где сейчас сам Ананьев, неизвестно. По некоторым данным, он может скрываться от итальянского правосудия в России. Если это так, итальянской Фемиде рассчитывать не на что: Россия своих граждан не выдает. Но в «заложницах» у итальянцев осталась знакомая Ананьева Ольга Бельцова, на чей счет переводились средства, – ее поместили под домашний арест. За последние два года российский экспорт военно-технической продукции вырос более чем на 2 млрд. долл. и достиг 5,7 млрд. долл., из которых на долю «Рособоронэкспорта» пришлось в 2003 г. 5,2 млрд. долл. Данные международных наблюдателей несколько разноречивы, но на первом месте среди экспортеров вооружений стоят США – 14 млрд. долл. в год. Россия идет второй, затем Франция и Великобритания – по 3,5–4,6 млрд. долл. Замыкает пятерку Израиль, тщательно секретящий эти данные, – не менее 1,7 млрд. долл. Италия со своими 500 млн. долл. ощутимо отстает, находясь на одной ступеньке с Украиной. Доля Латинской Америки в российском экспорте вооружений пока невелика – в 2003 году она составила 2,5%, но руководство «Рособоронэкспорта» неоднократно заявляло о намерении расширить географию поставок за счет этого региона. В марте нынешнего года объявлено о победе российского истребителя Су-35 в тендере, проводившемся ВВС Бразилии. Заключение контракта на поставку 12 самолетов обещает России порядка 700 млн. долларов. Примечательно, что незадолго до выхода в свет скандала с Ананьевым корпорация «МиГ» провела презентацию новейших модификаций истребителя МиГ-29 перед руководителями диппредставительств и военных атташе стран Латинской Америки на производственном комплексе в Луховицах. Международный рынок вооружений имеет ряд особенностей, одна из которых – практически обязательный негласный «откат» в форме комиссионных. Его размер составляет не менее 10% от суммы контракта, а верхняя планка может достигать 60–70%. Даже если контракт на покупку вооружений подписан на самом высоком уровне, все согласования, перевод денег и прочие технические вопросы решаются с помощью профессиональных продавцов оружия. Так, официальные посредники правительства Перу по сделкам с Россией и Белоруссией – компании W-21 Intertechnique S.A. и заpегиcтpиpoванная на Багамских островах Treves-Intora Association Limited. Иногда такие компании создаются специально под конкретный контракт, в котором данный момент предусмотрен отдельным пунктом. Они могут быть государственными, частными, со смешанным капиталом, совместными, дочерними – какими угодно. Иногда создается целая цепочка фирм. И все они имеют право на законные комиссионные. С 1970-х гг. Перу была вторым после Кубы покупателем советского оружия в Латинской Америке. Ее вооруженные силы на 80% укомплектованы продукцией российского оборонно-промышленного комплекса. Американцам это крайне не нравилось, и против Лимы неоднократно вводились запретительные санкции. В 1990-е гг. США всячески пытались воспрепятствовать возобновлению поставок оружия в Перу с постсоветского пространства. Так, Вашингтон пригрозил Украине заморозить американскую помощь на 1,5 млрд. долл., если она не отзовет пакет предложений Перу на поставку крупной партии воооружений. Пакет стоимостью всего 289,2 млн. долл. включал 18 многоцелевых МиГ-29, 18 перехватчиков МиГ-25, системы ПВО, включая С-300, некоторые другие вооружения. В результате в 1995 г. Лима подписал контракт с Белоруссией на 385 млн. долл. на поставку 16 МиГ-29 и 2 учебно-тренировочных МиГ-29УБ. «Навар» был поделен между шестью посредниками. Но Белоруссия не является серьезным конкурентом на рынке вооружений, и это дело огласки не получило. Иное отношение к России. Администрация США, например, периодически заявляет, что российские генералы и директора предприятий получают огромные взятки от китайских госчиновников, поэтому Китай имеет практически неограниченные возможности в покупке новейших российских вооружений и технологий. США вообще часто прибегают к обвинениям в коррупции для перехвата выгодных контрактов. Так, они заставили Саудовскую Аравию разорвать контракт на поставку европейских «Аэробусов» и заключить другой на сумму 6 млрд. долл. с компанией «Боинг». Правительство Бразилии, после того как спецслужбы США предоставили данные о взятках при заключении крупного контракта с французской оружейной фирмой Thomson-CSF, разорвало соглашение. Новый контракт достался американской корпорации Raytheon. В Италии следов Евгения Ананьева пока не обнаружено. В России пока он тоже ничем не заявил о себе. Вот как прокомментировал ситуацию корреспонденту «НГ» адвокат Дмитрий Аграновский: – В статье 459 УПК России сказано, что запрос от компетентного органа иностранного государства в отношении гражданина РФ, совершившего преступление на территории иностранного государства, рассматривается Генеральной прокуратурой. Предварительное расследование и судебное разбирательство производятся по российским законам. Выдача лица, в отношении которого пришел запрос, если оно является гражданином России, согласно статье 464 УПК, не допускается. Уголовное преследование осуществляется на территории России и по российским законам. Скрыться от преследования – не столь уж большая проблема. Чаще всего преследуемые лица «отсиживаются» на территории стран СНГ – здесь меньше, чем в Западной Европе, контроля, да и границы при желании всегда можно пересечь без всякой регистрации. Чем меньше уровень цивилизованности, чем меньше уровень контроля за гражданами, тем легче скрыться. На самом деле, как мне кажется, на территории Украины и вообще бывших республик СССР спрятаться проще всего, поскольку это вроде бы и европейские государства, во-вторых, уровень цивилизованности оставляет желать лучшего. В западноевропейских странах скрыться достаточно сложно. n Из досье «НГ» Акционерный коммерческий банк МАПО-банк (открытое акционерное общество) зарегистрирован 8 августа 1993 г. МАПО-банк учредили государственное унитарное предприятие МАПО (Московское авиационное производственное объединение) «МиГ», Российский союз промышленников и предпринимателей, АОЗТ «Внешнеэкономическая ассоциация «ВЭАМ», Первый русский независимый банк. По данным журнала «Деловые люди» за март 1998 г., банк создавали советник по экономическим вопросам генерального директора МАПО «МиГ» Евгений Ананьев и директор инвестиционной компании «ИНТЕРФИН-сервис» Алишер Усманов, который в 1980 г. был осужден на 8 лет лишения свободы по трем статьям, в том числе и мошенничество, Уголовного кодекса Узбекской ССР . Виды деятельности МАПО-банка: финансы, обслуживание и кредитование предприятий, валютообменные операции, пенсионное обеспечение, работа на рынке акций, векселей, государственных казначейских операций. Уставный капитал АКБ «МАПО-банк» в 1995 г. составил 43 млрд. руб., собственный капитал – 91 млрд. руб. Госкомпания «Росвооружение» передала в управление МАПО-банку облигации стоимостью более 12 млн. долл. С августа 1993 г. по август 1997 г. председателем правления банка был Евгений Ананьев. Доли в уставном фонде банка не имел. В начале 1997 г. Русским Библиографическим институтом и газетой «Кто есть кто в современном мире» за финансовый рост банка назван в числе «Людей 1996 года» в России». МАПО-банк имел один филиал и дочерний банк. Он являлся одним из уполномоченных банков Управления делами администрации президента РФ. До 1995 г. клиентами банка были ФСБ, СВР, «Росвооружение», МАПО «МиГ» и другие. С лета 1995 г. в банке, по данным еженедельника «Версия» за 2000 г., были размещены сотни миллионов долларов «общака» северокавказского мафиозного клана. После этого счета ФСБ, СВР, «Росвооружения» были переведены в другие банки. С 1996 г. основными клиентами стали: «Алмазювелир-экспорт», финансово-промышленная группа «АтомРуд-Мет», МАПО «МиГ». С августа 1997 г. после назначения Евгения Ананьева генеральным директором «Росвооружения» председателем МАПО-банка стал Владимир Колесников. По решению Арбитражного суда города Москвы 4 июля 2000 г. МАПО-банк признан несостоятельным (банкротом) и ликвидирован в соответствии с Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций». Его конкурсным управляющим был назначен Карен Мартиросов. Владислав Крамар, Виктор Мясников, Иван Сас, # 114 (3227), Независимая газета
07/06/2004 Оригинал материала РАЗВОД БУДЕТ ДОЛГИМ?ЮКОС? расстанется с акциями ?Сибнефти? не раньше осени Расторжение сделки по слиянию “ЮКОСа” и “Сибнефти” может затянуться. После решения суда об аннулировании допэмиссии “ЮКОСа”, использовавшейся для обмена новых акций на бумаги “Сибнефти”, только на возврат акций их прежним владельцам уйдет около пяти месяцев. Эксперты считают, что это может нанести удар по бывшим акционерам “Сибнефти”, которые будут все это время лишены возможности распоряжаться 57% акций компании.
31 мая апелляционная инстанция московского арбитражного суда подтвердила решение о незаконности допэмиссии “ЮКОСа”. Пресс-секретарь “ЮКОСа” Александр Шадрин утверждает, что компания намерена подать кассационную жалобу в Высший арбитражный суд. Но в пятницу компания получила решение суда и стала готовиться к возврату акций “Сибнефти” их бывшим владельцам. Шадрин говорит, что в начале недели компания уведомит Федеральную службу по финансовым рынкам (ФСФР) о решении суда. Он указывает, что в соответствии с постановлением Федеральной комиссии по ценным бумагам (предшественник ФСФР) “О порядке возврата владельцам ценных бумаг…” средств, уплаченных за акции допэмиссии, выпуск которых признан недействительным, регулятор в течение двух месяцев обязан аннулировать эмиссию. Еще 2,5 месяца может уйти на возврат акций “Сибнефти”. Таким образом, бывшие владельцы “Сибнефти” получат обратно свои акции не раньше осени. Впрочем, Шадрин напоминает, что акции “Сибнефти” находятся под арестом, и их отчуждение запрещено. Пресс-секретарь “Сибнефти” Алексей Фирсов ограничился заявлением о том, что “расторжение сделки будет проведено в установленные законом сроки”. От более подробных комментариев он отказался. Эксперты говорят, что долгая процедура возврата бумаг акционерам ударит прежде всего по “Сибнефти”. “Около полугода акционеры „Сибнефти„ не смогут ничего сделать с ними“, — говорит партнер юридической компании „Джон Тайнер и партнеры“ Валерий Тутыхин. Получается, что акционеры „Сибнефти“, говорит юрист, лишены возможности заложить эти акции под кредиты или продать их. К тому же, отмечает Тутыхин, еще несколько месяцев может уйти на рассмотрение кассации „ЮКОСа“ в ВАС. “Вопрос сейчас не в возврате бумаг, а в том, что „ЮКОС“ имеет право созывать собрания акционеров „Сибнефти„ и голосовать ими, пока идут суды“, — говорит Каха Кикнавелидзе из „Тройки Диалог“. Он считает, что это дает преимущество „ЮКОСу“ в корпоративном конфликте с “Сибнефтью”. АКЦИОНЕРЫ ?СОТОВИКА? ДОГОВОРИЛИСЬРазвивать ресурс вместе Конфликт между акционерами популярного телекоммуникационного портала “Сотовик” закончен. Как стало известно “Ведомостям”, владелец 51% акций ЗАО “Сотовик” Карина Новикова и московская фирма “РиалКонсалт”, владеющая остальными 49% акций, заключили перемирие и отозвали судебные иски друг к другу. Новикова заявила “Ведомостям”, что в ближайший год в развитие портала будет вложено около $1 млн.
В начале октября прошлого года Йоханнессон неожиданно принял решение подарить свой пакет акций “Сотовика” владелице салона по дизайну интерьеров “Французский декор” Карине Новиковой. Свое решение он объяснил корреспонденту “Ведомостей” личной симпатией к ней. Новикова сразу же попыталась сменить руководство “Сотовика”. В конце октября Ициксон переуступил свои акции “Сотовика” компании “РиалКонсалт”, которая немедленно подала против Новиковой и IT&T несколько исков в арбитражный суд Москвы. Та ответила встречными исками, утверждая, что, покидая редакцию, Ициксон унес с собой бухгалтерскую документацию и базы данных с материалами сайта. Пока шли разбирательства, редакция “Сотовика” почти полностью обновилась. В марте арбитражный суд отказал “РиалКонсалту” в удовлетворении иска о признании недействительным решения о переизбрании руководства “Сотовика”. А в мае суд отклонил и апелляционную жалобу “РиалКонсалта”. Кроме этого, прежних менеджеров “Сотовика” обязали вернуть все документы и не чинить препятствий работе компании. Сейчас на разных стадиях рассмотрения в арбитраже находится еще несколько исков воевавших сторон, однако, по словам Новиковой, эти иски будут отозваны — на днях сторонам удалось заключить перемирие. “В связи с тем что в „Сотовике“ творилось двоевластие, меня никак не могли внести в реестр как акционера. Но теперь, когда мы выиграли несколько судов, „РиалКонсалт“ решил пойти на перемирие. Меня внесли в реестр, мы отзываем все иски”, — говорит Новикова. Евгений Ициксон не захотел комментировать конфликт, сославшись на занятость другим проектом. Связаться с представителями “РиалКонсалта” “Ведомостям” не удалось, но близкий к компании источник также подтвердил, что между акционерами действительно было заключено мировое соглашение. “Теперь нам ничто не мешает развивать компанию, — говорит Новикова. — В ближайший год мы инвестируем в нее более $1 млн”. Директор “Сотовика” по рекламе Олег Батлук добавил, что компания ведет переговоры о сотрудничестве с крупным международным ресурсом Telecommunication.com, кроме того, ведутся переговоры о привлечении инвестиций с Deutsche Bank. Светлана Витковская, Юрий Грановский, Ведомости, №96 (1136), Ведомости (online)
07/06/2004 Оригинал материала ИСТОРИЯ ОДНОГО ПАДЕНИЯ?ЮКОС? можно исключать из ?голубых фишек? Что упало, то пропало. Вероятно, именно эту поговорку взяли на вооружение российские власти, начавшие почти год назад беспрецедентную атаку на “ЮКОС”. Капитализация недавнего флагмана фондового рынка, исправно качающего все дорожающую нефть, упала в два раза. Инвесторы, похоже, смирились с мыслью, что одной “голубой фишки” в России больше нет. На днях инвестбанк Morgan Stanley исключил акции “ЮКОСа” из своего модельного портфеля, заменив их на бумаги американской нефтекомпании Marathon Oil. Одновременно банк понизил рекомендацию по акциям “ЮКОСа”. Аналитик Morgan Stanley Крейг Кеннеди отмечает, что риск удовлетворения претензий МНС к нефтекомпании на $3,4 млрд слишком высок, намерения Кремля в отношении “ЮКОСа” не ясны и вариантов развития ситуации вокруг компании множество. В пятницу акции “ЮКОСа” на бирже РТС стоили $7,5, а капитализация составляла $20 млрд. С начала конфликта с российскими властями они подешевели вдвое, а индекс РТС вырос на 11%. “Судьба „ЮКОСа“ в руках государства, — говорит аналитик „НИКойла„ Лев Сныков, — не исключено, что компания может потерять свои активы“. “Самый негативный сценарий — полное банкротство компании и срочная распродажа ее активов с 70%-ным дисконтом, — говорит аналитик „Тройки Диалог“ Каха Кикнавелидзе. — Тогда акции „ЮКОСа„ обесценятся“. А руководитель департамента стратегического развития „Газпрома“ Влада Русакова уже сообщила, что госмонополия не прочь поучаствовать в покупке активов „ЮКОСа“. Правда, на следующий день „Газпром“ поспешил дезавуировать заявления своего менеджера. По мнению аналитиков „Ренессанс Капитала“, в случае добровольного отказа акционеров „ЮКОСа“ от своих активов сумма налоговых взысканий может быть ограничена $3,4 млрд и цена акций „ЮКОСа“ вырастет до $13. Не исключают в “Ренессансе” и банкротства компании. Руководитель аналитического отдела банка “Зенит” Сергей Суверов уверен, что власти не допустят окончательного обесценения акций “ЮКОСа”. “Эти бумаги есть в портфелях крупных международных инвестфондов”, — подчеркивает он. Иностранцы действительно внимательно следят за ситуацией вокруг “ЮКОСа” и проявляют все большую обеспокоенность соблюдением прав собственности в России. Так, после заявления Русаковой ADS “Газпрома” упали на 12%, хотя газовая монополия только выиграет от усиления контроля над нефтяным сектором. В дальнейшем цена ADS “Газпрома” вернулась на прежний уровень. Долгое время у “ЮКОСа” была репутация одной из худших российских компаний с точки зрения корпоративного управления. Такой имидж нефтекомпании создал один из самых известных инвесторов-стервятников мира, Кеннет Дарт, борьбу с которым “ЮКОС” вел три года — до середины 2000 г. Победив Дарта, акционеры и менеджмент “ЮКОСа” приложили огромные усилия для повышения инвестиционной привлекательности компании. В июне 2000 г. годовое собрание акционеров “ЮКОСа” впервые решило выплатить дивиденды — 3 млрд руб. По новой редакции устава компании риск размывания миноритарных долей был сведен в минимуму (решение о допэмиссии принимается квалифицированным большинством голосов: 75% плюс одна акция). Компания объявила о том, что будет ежеквартально публиковать свою отчетность по стандартам GAAP. “ЮКОС” одним из первых среди крупных российских компаний раскрыл структуру собственности. В ходе программы повышения капитализации основные владельцы нефтекомпании периодически выводили на рынок небольшие пакеты акций, обещая снизить свою долю до контрольного пакета. Несколько раз “ЮКОС” становился самой дорогой российской компанией. В июне 2000 г. акции “ЮКОСа” стоили $0,7, а к моменту задержания одного из совладельцев компании — Платона Лебедева в июле 2003 г. в 20 раз больше — $14. В октябре был отправлен за решетку бывший председатель правления “ЮКОСа” Михаил Ходорковский, за день акции упали с $14,5 до $11,8. Но инвесторы продолжали надеяться на лучшее. Еще 12 апреля этого года “ЮКОС” стоил более $40 млрд (цена акции — $15,5), вес компании в индексе РТС был больше четверти. Но решение московского арбитража в пользу МНС разубедило в благоприятном исходе самых отчаянных оптимистов. В последнем рэнкинге 500 крупнейших компаний мира по рыночной стоимости, составляемом газетой Financial Times, “ЮКОС” занимал 168-е место с капитализацией $29,4 млрд (данные на 25 марта). Сейчас “ЮКОС” оказался бы уже на 263-м месте. Михаил Оверченко, Севастьян Козицын, Ведомости, №96 (1136), Ведомости (online)
07/06/2004 Оригинал материала КАХА БЕНДУКИДЗЕ ВЗЯЛСЯ ТРЕНИРОВАТЬ ГРУЗИНСКУЮ ЭКОНОМИКУ
Из активного бизнеса в России Каха Бендукидзе вышел еще год назад. В марте 2004 года он объединил ОМЗ с компанией "Силовые машины", входящей в холдинг "Интеррос", а все руководство передал менеджерам холдинга. Но предложение на новую роль он получил только 28 мая от грузинского премьера Зураба Жвании. Тогда на собеседование в Тбилиси Каху Бендукидзе возил российский министр экономики Герман Греф. Причин, почему российский олигарх стал грузинским министром, в Москве называют несколько. Утверждают, что у ОМЗ появились большие долги. Эту информацию Каха Бендукидзе опровергает, как и то, что его гонят из России по инициативе Кремля, и заявляет, что у него "нет задачи заработать больше денег, эта часть жизни во многом завершилась". Теперь он рад тому, что будет не просто влиять на политику, как это делал в России, а определять ее самостоятельно -- правда, только в Грузии. Начать новоиспеченный министр обещает с либеральной налоговой реформы и дебюрократизации. При этом он собирается сделать так, чтобы грузинские граждане платили больше налогов, а предприятия -- меньше. Прибыв на рабочее место, Каха Бендукидзе тут же предложил грузинам "захотеть платить налоги". Идея налогового консенсуса такова: нужно договориться с гражданами о размере налогов -- сколько они согласны добровольно отдавать государству в обмен на его несовершенные пока услуги. То, что подобные услуги налогоплательщикам могут просто надоесть, Каха Бендукидзе понимать отказывается. В обмен на налоги он обещает привлечь российские инвестиции в порты, железные дороги, энергетику и трубопроводы Грузии. Но свои собственные средства в Грузию Каха Бендукидзе (ему по-прежнему принадлежит 25,93% акций ОМЗ, а личное состояние оценивается в $64 млн) пока вкладывать не собирается. Да и по закону не может. ПЕТР НЕТРЕБА ВНЕ ИГРЫ
На прошлой неделе первый зампред ЦБ Андрей Козлов пообещал вкладчикам взятого штурмом Содбизнесбанка, что через несколько месяцев они смогут получить около 70% средств банка, размещенных на счетах в ЦБ. Но вкладчики хотят, чтобы с ними расплатились сполна, в связи с чем провели перед зданием Содбизнесбанка митинг с раздеванием. ЦБ отозвал лицензию у Содбизнесбанка приказом от 12 мая и послал туда временную администрацию. Тогда ее представителей в Содбизнесбанк не пустили -- руководство банка отказалось подчиняться требованиям ЦБ, ссылаясь на решение собрания пайщиков Содбизнесбанка от 12 мая о добровольной ликвидации и назначении ликвидатора. В итоге впервые в российской истории банк был взят штурмом -- временная администрация ЦБ после двухнедельного противостояния заняла здание Содбизнесбанка. На прошлой неделе первый зампред ЦБ Андрей Козлов заявил, что через несколько месяцев вкладчики Содбизнесбанка смогут получить около 70% средств, которые размещены на счетах банка в ЦБ. Слушания о принудительной ликвидации Содбизнесбанка должны состояться в Арбитражном суде Москвы 24 июня. И если окажется, что средств банка хватает на всех кредиторов, то будет назначена принудительная ликвидация Содбизнесбанка. В этом случае, по словам Андрея Козлова, вкладчики получат свои деньги через полтора-два месяца после решения суда. Если же активов окажется недостаточно, то Содбизнесбанк ждет банкротство. Суд назначит конкурсного управляющего, который и будет реализовывать активы банка. В этом случае, как заявил Андрей Козлов, вкладчики через 70 дней после решения суда получат 70% денег, имеющихся на счетах в ЦБ, а остальное -- после завершения формирования конкурсной массы. По его словам, сейчас на этих счетах находится около 400 млн рублей, а вкладов в банке -- 2,3 млрд рублей. Таким образом, вкладчики пока могут рассчитывать только на 12% от общей суммы своих вкладов. Вкладчики дали свою оценку обещаниям Андрея Козлова, устроив в минувшую среду митинг с раздеванием -- шесть человек оголили ягодицы, и из нарисованных на них букв сложилась надпись: "Козлов". ДАНИИЛ ЖЕЛОБАНОВ НА СВОЕМ ПОЛЕ Из России потянуло французским дымком На прошлой неделе, по информации "Денег", представители франко-испанской табачной корпорации Altadis (брэнды Gauloises и Gitanes) посетили троих российских табачных производителей, имея в виду их возможную покупку: Балтийскую табачную фабрику (Калининград), ростовский "Донтабак" и "Балканскую звезду" (Ярославль). Похоже, последняя в конечном итоге и будет приобретена Altadis. В начале мая сопредседатель совета директоров Altadis Жан-Доминик Комолли заявил, что корпорация в ближайшем будущем обзаведется производством в России. Практически сразу после этого представители Altadis посетили Балтийскую табачную фабрику, "Донтабак" и "Балканскую звезду" (самого крупного на сегодняшний день независимого производителя табачных изделий в РФ) и провели переговоры о возможном приобретении этих предприятий. По мнению экспертов рынка, именно "Балканская звезда" представляет для европейцев наибольший интерес. "Для Altadis в нынешних условиях покупка ярославской табачной фабрики -- единственный способ достойно выйти на российский рынок, сразу получив серьезную рыночную долю",-- рассуждает гендиректор ассоциации "Табакпром" Василий Теревцов. В самой корпорации ход переговоров комментировать категорически отказались. Был немногословен и представитель "Балканской звезды", отметивший, что "переговоры велись только на уровне замов". ЕКАТЕРИНА ДОЛГОШЕЕВА НЕСТАНДАРТНОЕ ПОЛОЖЕНИЕ Castorama начнет с Урала Как стало известно на прошлой неделе, крупнейшая французская сеть строительных и отделочных материалов Castorama приняла решение об открытии своих магазинов в России. В отличие от большинства иностранных ритейлеров, начинающих бизнес с Москвы и Санкт-Петербурга, Castorama стартует на Урале. О решении открыть магазины в России представители сети Castorama (входит в Kingfisher Group; 135 магазинов во Франции, Польше и Италии) сообщили на прошлой неделе в ходе визита в Екатеринбург делегации Движения предприятий Франции (MEDEF). В интервью корреспонденту "Денег" директор по развитию компании Castorama Мартин Опп отметил, что приоритетным регионом для внедрения на российский рынок сейчас является Средний Урал: "Екатеринбург -- один из самых развитых региональных городов. Здесь достаточно высокая плотность населения и хорошо развитая промышленность". А глава экономической миссии посольства Франции в России Поль Энсенжер по этому поводу высказался так: "Московский рынок строительных материалов находится в крайне перегретом состоянии, и завоевать там свою нишу той же Castorama будет куда сложнее, чем в Екатеринбурге". ЕКАТЕРИНА ЛЮБАВИНА ПОДКАТ
На этой неделе компания Sibir Energy (SE) и принадлежащая столичным властям Центральная топливная компания (ЦТК) намерены подписать соглашение, которое позволит SE внести в уставный капитал создаваемой ими Московской нефтегазовой компании (МНГК) акции Sibir Energy новой эмиссии. Эта операция должна возместить потерянную компанией долю в ООО "Сибнефть-Югра" (совместное предприятие SE и НК "Сибнефть"). Доля SE в ООО "Сибнефть-Югра", которую компания планировала внести в уставный капитал МНГК, была снижена с 50% до менее чем 1%, вследствие чего SE 19 марта попросила Лондонскую биржу приостановить торги ее ценными бумагами. В SE считают, что ее доля была размыта незаконно. Однако компания пока не решила, будет ли обращаться в суд. По сведениям "Денег", доля Sibir Energy в ООО "Сибнефть-Югра" уменьшилась в результате проведения дополнительной эмиссии акций. Источники, близкие к ООО, утверждают, что допэмиссия была одобрена советом директоров ООО "Сибнефть-Югра", места в котором на тот момент поровну делили представители "Сибнефти" и SE, еще в феврале 2003 года. Новыми собственниками более 49% акций ООО "Сибнефть-Югра" стали несколько ранее неизвестных структур, которые, уверены аналитики инвесткомпаний, аффилированы с владельцами "Сибнефти". В самой "Сибнефти", ссылаясь на ее официальные документы, утверждают, что нефтяной компании по-прежнему принадлежат лишь 50% ООО "Сибнефть-Югра". Между тем среди лондонских брокеров последние несколько недель ходят устойчивые слухи, что "Сибнефть" намерена выкупить Sibir Energy у ее нынешних владельцев по рыночной цене на момент приостановки торгов -- около Ј489 млн. ДЕНИС СКОРОБОГАТЬКО ТОВАРИЩЕСКИЙ МАТЧ
На прошлой неделе глава "Газпрома" Алексей Миллер провел в Израиле трехдневные переговоры с правительством страны. Компания предлагает Израилю снабжать его российским природным газом из Турции, протянув газопровод по дну Средиземного моря. Два года назад "Газпром" уже предлагал построить газопровод из Турции в Израиль, но тогда проект не вызвал интереса. Теперь Алексей Миллер приехал в Израиль обсудить этот вопрос в связи с изменившейся ситуацией. Нефть, один из основных энергоносителей в стране, с тех пор серьезно подорожала, и Израиль ищет газовых поставщиков: к 2025 году доля природного газа в энергобалансе страны должна вырасти с нынешнего 1 до 25%. Первый крупный газовый контракт ($2,5 млрд) был заключен израильской энергокомпанией IEC за неделю до приезда в страну Алексея Миллера. Компания Eastern Mediterranean Gas в течение 15 лет будет поставлять ежегодно 1,7 млрд куб. м газа из Египта. Проект "Газпрома" масштабнее. IEC сможет получать ежегодно до 6 млрд куб. м российского газа; стоить трубопровод будет до $1,2 млрд, но газ обойдется дешевле египетского. Существуют и другие проекты: поставка в Израиль "Газпромом" сжиженного или сжатого природного газа на танкерах. В пресс-службе "Газпрома" говорят, что никаких конкретных решений в ходе визита Алексея Миллера в Израиль не принято. Судя по всему, обсуждалась на переговорах и идея двухлетней давности -- передача "Газпрому" в управление части газовых сетей Израиля с организацией поставок в них газа из Египта. Пока единственным конкурентом "Газпрома" можно считать компанию British Gas. Она, впрочем, добывает газ в Палестине, и этого достаточно для того, чтобы в Израиле к ее проектам относились с осторожностью. ДМИТРИЙ БУТРИН
17-Е И ПОСЛЕДНЕЕ
ФИНАНСЫ $40 из-под земли В середине мая цены на нефть достигли исторических максимумов. Баррель наличной нефти марки Brent подорожал до $40, а российская нефть марки Urals продавалась по $37,73. "Быки" на нефтяном рынке придерживаются простой тактики: любой взрыв, захват заложников или убийство в нефтедобывающих странах вызывает скачок стоимости нефти на несколько процентов. Вместе с тем частые заявления представителей стран--членов ОПЕК о повышении объема добычи подобного эффекта не имеют. Дело дошло до того, что даже предложение картеля полностью отменить квоты к снижению цен не привело. Аналитики пришли к выводу, что по крайней мере до конца этого года цены на нефть сохранятся высокими. И это уже заложено в цены других активов. Цены акций на фондовом рынке и котировки доллара на валютном рынке снижаются -- инвесторы готовятся к падению прибылей и росту инфляции. БИЗНЕС Рекордная недоимка Московский арбитражный суд взыскал рекордную для России недоимку. 99 375 538 244,4 рубля в счет возмещения не уплаченных в 2000 году налогов обязана вернуть государству нефтяная компания ЮКОС. Чтобы найти такие деньги, компании не придется продавать все свое имущество с молотка. Около $3 млрд она получит, вернув прежним владельцам контрольный пакет акций "Сибнефти" -- об этом сейчас ведутся переговоры. Но и налоговики на 99 млрд не остановятся, они уже начали проверку уплаты компанией фискальных платежей за 2001 год. Пока же от действий властей страдают акционеры ЮКОСа: буквально за неделю некогда крупнейшая нефтяная компания страны подешевела более чем на $6 млрд. КУЛЬТУРА
На "русских" торгах Sotheby`s в Лондоне, которые прошли 26 мая, установлен новый рекорд -- к недлинному пока списку русских художников-миллионщиков (Борис Кустодиев, Иван Айвазовский, Владимир Баранов-Россине) прибавился Михаил Нестеров. Его полотно "На земле покой" 1912 года продано за $1 млн. Картина пришла на Sotheby`s из чешской частной коллекции и практически неизвестна публике. На ней изображен молоденький монах или послушник, который играет на свирели; он сидит на берегу реки, в которой отражается белесое северное небо. Предполагается, что вместе с картиной "Лисичка" (три старца и лиса, которая выходит к ним из леса) из Третьяковской галереи она могла быть частью триптиха на евангельские строки. СПОРТ Русская тройка Впервые в истории турниров Большого шлема до четвертьфинальной стадии смогли добраться сразу три российских теннисистки: Анастасия Мыскина, Елена Дементьева и Мария Шарапова. Случилось это на Roland Garros, который уже успели прозвать "русским нашествием". Ведь, как призналась первая ракетка мира Жюстин Энен-Арденн, в последнее время в раздевалках стали чаще говорить именно на русском, чем на более привычном для спортсменов английском языке. "Рано или поздно что-то подобное должно было произойти. Эти девушки какие-то особенные. Никого не боятся и всегда, даже в проигрышных ситуациях, рвутся к победе,-- заметила первая ракетка мира.-- И на этом они не остановятся". СОВМЕСТНЫЙ ПРОЕКТ ЖУРНАЛА "КОММЕРСАНТЪ-ВЛАСТЬ" И ПРОГРАММЫ ТЕЛЕКАНАЛА НТВ "ЛИЧНЫЙ ВКЛАД"Банки и страховщики Банковская система в России всегда была локомотивом экономики. К 2000 году она оправилась от кризиса 1998 года и вплоть до 2004 года показывала впечатляющие темпы роста. За время первого президентского срока Владимира Путина совокупный банковский капитал увеличился почти в пять раз -- с 179 млрд руб. до 860 млрд руб. Активы банков выросли в 3,4 раза -- с 1,6 трлн руб. до 5,4 трлн руб., а обязательства -- с 1,4 трлн руб. до 4,8 трлн руб. Среди обязательств наибольший рост показали вклады граждан -- с 331 млрд руб. до 1 638 млрд руб. А среди активов самый заметный рост приходится на долю кредитов -- с 802 млрд руб. до 3347 млрд руб. Таким образом, банки все больше кредитуют реальный сектор экономики, а население все больше доверяет банкам. И все это происходит на фоне впечатляющего роста золотовалютных резервов Банка России. За последние четыре года они выросли более чем в пять раз -- до $83,3 млрд к 7 мая 2004 года. Наряду с банками заметный рост показали и страховые компании. За период с 2000 по 2004 год их сборы выросли в 2,5 раза и составили 432,4 млрд руб.
Массовая ликвидация К 2000 году большинство крупных банков, пострадавших от кризиса 1998 года, подошло фактически банкротами. Наиболее характерный пример -- Промстройбанк. До прихода к власти Владимира Путина этот банк уже побывал под управлением Агентства по реструктуризации кредитных организаций (АРКО), после чего лишился лицензии и 18 ноября 1999 года был признан банкротом. 17 февраля 2000 года и. о. президента России Владимир Путин дал поручение правительству и Банку России рассмотреть возможность прекращения процедуры банкротства Промстройбанка и передачи его под управление АРКО. 9 марта Федеральный арбитражный суд Московского округа отменил решение о признании Промстройбанка банкротом, а 15 сентября 2000 года Арбитражный суд Москвы признал отзыв лицензии у Промстройбанка недействительным. Впрочем, оживление банка было недолгим. Уже 9 ноября Федеральный арбитражный суд Московского округа признал отзыв лицензии у Промстройбанка законным, а 15 мая 2001 года суд повторно признал Промстройбанк банкротом. Примерно то же самое случилось и с Инкомбанком. 2000 год банк встретил без лицензии. Московский арбитражный суд признал Инкомбанк банкротом 2 февраля 2000 года -- спустя год и три месяца после отзыва лицензии. С вкладчиками Инкомбанк расплатился лишь весной 2001 года. ОНЭКСИМбанк 2000 год встретил с лицензией и процедурой внешнего наблюдения. В июле 2000 года банк договорился о реструктуризации с кредиторами. 14 сентября 2000 года общее собрание акционеров ОНЭКСИМбанка и Росбанка одобрило слияние этих банков. Это был первый в истории России случай объединения банка, завершившего реструктуризацию, со своим бридж-банком. Похожим образом проходила и реструктуризация долгов банка МЕНАТЕП. Этим также занимались акционеры банка. Однако сам банк в это время был без лицензии, акционеры выкупали долги у кредиторов за свои деньги. В результате долг банка перед вкладчиками с $275 млн снизился до $10 млн, а задолженность перед юридическими лицами была реструктурирована на 90% -- им банк остался должен всего 800 млн руб. 1 августа 2000 года МЕНАТЕП прекратил выкупать и реструктуризировать свои долги. А в мае 2002 года банк был вычеркнут из книги регистрации Банка России. Мост-банк в 2000 году еще пытался вести банковскую деятельность. Тем не менее 17 мая 2000 года Банк России ввел в Мост-банке временную администрацию. В холдинге "Медиа-Мост" тогда заявляли, что Центробанк пошел на это под давлением властей (в то время власти активно боролись с владельцем "Медиа-Моста" и Мост-банка Владимиром Гусинским). Новым расчетным банком "Медиа-Моста" стал банк "Имидж", купленный и законсервированный Владимиром Гусинским еще в 1993 году. 2 октября 2000 года глава Внешторгбанка Юрий Пономарев объявил о покупке Мост-банка. 20 апреля 2001 года Центробанк отозвал у Мост-банка лицензию, а 24 октября 2001 года Мост-банк был признан банкротом. К 2000 году Мосбизнесбанк уже один раз лишался лицензии и восстановил ее через суд. Этого добился Банк Москвы, который тогда был главным акционером Мосбизнесбанка и пытался восстановить его платежеспособность. Тем не менее 18 января 2000 года Мосбизнесбанк был признан банкротом. Наиболее успешным проектом АРКО, пожалуй, можно признать реструктуризацию банка "Российский кредит". 15 мая 2000 года суд утвердил мировое соглашение между банком и его кредиторами. В результате реализации этого соглашения "Российский кредит" полностью погасил задолженность перед бюджетами всех уровней в размере 1,5 млрд руб., а из долгов частным вкладчикам в размере 1,8 млрд руб. было выплачено 1,73 млрд руб. 6 июня 2003 года собрание акционеров банка приняло решение об увеличении уставного капитала на 14 млрд руб. С 18 ноября 2003 года "Российский кредит" вышел из-под управления АРКО. А 24 ноября 2003 года Импэксбанк объявил о начале объединения с банком "Российский кредит", которое должно завершиться до 2006 года. Еще один проект АРКО, заслуживающий внимания,-- "СБС-Агро". 14 января 2000 года АРКО впервые объявило, что готово начать выплаты тем вкладчикам "СБС-Агро", чей вклад не превышает 5 тыс. руб. В самом начале января 2000 года собрание акционеров "СБС-Агро" сформировало новый совет директоров банка из людей, входящих в руководство АРКО. До 16 января 2003 года "СБС-Агро" сохранял лицензию. О ее аннулировании АРКО само попросило Банк России. В настоящее время "СБС-Агро" -- это единственный крупный проект, оставшийся у АРКО. После его завершения само агентство ждет ликвидация. Основная часть его сотрудников уже перебралась в Агентство по страхованию вкладов. Это произошло 3 февраля 2004 года по решению совета директоров АРКО. Страхование вкладов Закон о гарантировании вкладов населения пытались принять с 1993 года. За это время он три раза проходил все три чтения в Госдуме. Два раза его отклонял Совет федерации и один раз (в декабре 1999 года) -- президент Борис Ельцин. Осенью 2001 года был разработан законопроект о гарантировании вкладов, принципиально отличавшийся от всех предыдущих. В новом варианте государство впервые взяло на себя ответственность за деятельность системы гарантий. В конце сентября 2002 года правительство одобрило "Совместную стратегию правительства и Банка России о развитии банковского сектора", предусматривающую создание госгарантий по вкладам. Согласно законопроекту, во главе системы должно стоять государственное агентство. Государство обязалось не только внести вступительный взнос в имущество агентства, но и делить с ним ответственность по его долгам. Однако принятие закона затянулось до ноября 2003 года. Все это время законодатели и банковское сообщество пытались найти такой вариант участия Сбербанка в системе страхования, который удовлетворил бы всех. Например, изначально предлагалось, что по вкладам в Сбербанке будет действовать стопроцентная гарантия в течение четырех лет после введения системы гарантирования вкладов в банках. В другом варианте закона Сбербанк получал привилегии по участию в системе гарантирования вкладов только на два года. Федеральный закон "О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации" вступил в силу 27 декабря 2003 года. В конечном варианте закона стопроцентную гарантию получили вклады, не превышающие 100 тыс. руб. Для управления фондом страхования государство обязалось создать Агентство по страхованию вкладов. Вклады в Сбербанке независимо от размера получили полную госгарантию до 2007 года. Впрочем, уже в середине января 2004 года правительство подготовило поправки к принятому закону. Сумму стопроцентных гарантий вкладчикам было предложено снизить до 20 тыс. руб., при этом еще 80 тыс. руб. суммы депозита государство готово гарантировать на 90%. 29 января 2004 года Банк России обнародовал правила приема банков в систему страхования вкладов. Срок подачи ходатайств о вступлении в систему истекает 27 июня 2004 года. Теперь в систему страхования вкладов стремятся попасть все банки. Дело в том, что по закону банки, не попавшие в эту систему, лишаются права не только на привлечение средств физических лиц, но и на открытие и ведение их счетов. Автострахование В мае 2002 года Владимир Путин подписал закон "Об обязательном страховании гражданской ответственности владельцев транспортных средств" (ОСАГО), самый многострадальный проект Госдумы (первый текст закона был написан еще в 1996 году). Страховой рынок ликовал. По подсчетам его участников, закон должен был приносить страховщикам до $1 млрд в год. Страхованию подлежал весь транспорт, зарегистрированный на территории России, кроме средств, передвигающихся со скоростью до 20 км/ч. Тарифы в законе прописаны не были, их должно было установить правительство. После долгих переговоров правительство утвердило тарифы 12 мая 2003 года. Тем временем президент Всероссийского союза страховщиков (ВСС) Александр Коваль и глава страхнадзора Константин Пылов начали борьбу за влияние в Российском союзе автостраховщиков (РСА) -- профобъединении страховщиков, созданном согласно закону. Именно в руках РСА должны были сосредоточиться многомиллионные компенсационные выплаты. 3 июня, когда до введение в действие "автогражданки" осталось меньше месяца, Александр Коваль публично поставил страховщикам ультиматум: либо руковдство РСА уходит в отсавку, либо он будет добиваться переноса на полгода введения в действе закона. К тому времени Минфин еще не выдал страховщикам ни одной лицензии по "автогражданке". Через три дня глава президиума РСА Игорь Жук и гендиректор РСА Андрей Слепнев ушли в отставку, а Минфин выдал первые 34 лицензии. В августе президентом РСА был избран Евгений Кургин. Ради этой долности ему пришлось оставить руководство одним из крупнейших страховщиков -- РОСНО. В настоящий момент рынок "автогражданки" поделен следующим образом. Последние официальные отчетные данные РСА датируются концом марта 2004 года. За это время страховщики собрали 38,9 млрд руб. Абсолютное лидерство по сборам принадлежит системе "Росгосстрах" -- это 13,9 млрд руб., или 35,7% рынка "автогражданки". Компании удалось продать большее количество полисов благодаря агрессивной рекламной кампании, развитой филиальной сети и довольно специфическому контингенту клиентов (принято считать, что клиенты "Росгосстраха" воспитаны еще советской системой страхования, сосредоточены в основном в регионах и не относятся к обеспеченным слоям населения). На втором месте по сборам -- страховщик "РЕСО-Гарантия" (3,6 млрд руб.). Компания, принадлежащая менеджменту, изначально делала ставку на продажи через агентские сети. Благодаря этому каналу продаж ей удалось стать одним из лидеров по "автогражданке". За "РЕСО-Гарантией" следует "Ингосстрах" -- 1,8 млрд руб. сборов. Компания еще до вступления в силу закона об ОСАГО была достаточно широко представлена на рынке автострахования. В "Ингосстрахе" традиционно страховались автопарки юрлиц. С вступлением в силу "автогражданки" клиенты-юрлица докупили у "Ингосстраха" обязательные полисы. Одновременно страховщик начал активно собирать портфель по страхованию автомобилистов-частников. Тем не менее судить о том, оказались ли названные компании в выигрыше от "автогражданки", пока рано. За границей этот вид страхования традиционно считается убыточным: выплаты в нем составляют от 70 до 120% от сборов. Пик убыточности приходится на второй-третий год действия закона. Страховщики уже говорят, что существующая убыточность по этому виду превысила от 50 до 70% от сборов. Передел "Ингосстраха" До сентября 2001 года одним из старейших страховщиков компанией "Ингосстрах" владели структуры известного предпринимателя Андрея Андреева. В сентябре состоялась сделка по продаже всего бизнеса предпринимателя, который помимо "Ингосстраха" включал Автобанк, страховщика "Россия" (бывший "Ингосстрах-Россия"), банк "Ингосстрах-Союз" и металлургический комбинат НОСТА. Новыми владельцами банковско-страхового бизнеса стали холдинг "Базовый элемент", ГНК "Нафта-Москва" и Millhouse Capital. Как заявлял сам Андрей Андреев, в документах по сделке фигурировала цифра $90 млн, однако он этих денег не получил. В январе 2002 года Андреев заявил, что бизнес у него отняли, и обратился в правоохранительные органы. В феврале следователь следственной части ГСУ при ГУВД Москвы наложил арест на участвовавшее в хозяйственной деятельности имущество компаний. 19 апреля 2002 года следственный комитет при МВД, ведший дело Андреева, наложил запрет на пользование и распоряжение 84-процентным пакетом акций "Ингосстраха", таким же пакетом страховщика "Россия", 65-процентным пакетом Автобанка, а также контрольными пакетами банка "Ингосстрах-Союз" и НОСТА. 28 мая 2002 года новые владельцы "Ингосстраха" провели собрание акционеров, на которое Андрей Андреев, все еще напрямую владевший 0,012% акций страховщика, не явился. На собрании было принято решение о дополнительной эмиссии объемом 400 млн руб. с последующим увеличением капитала еще вдвое. В результате прежняя доля Андрея Андреева, которой он владел через аффилированные структуры (90%), сократилась до 18% на первом этапе увеличения капитала и до 9% -- на втором. 28 июня 2002 года постановление об аресте акций было отменено судом. В августе Андреев подал иск о признании решения собрания акционеров "Ингосстраха" о допэмиссии недействительным. Тем временем часть оспариваемого бизнеса успела сменить владельцев -- инвестиционная компания "Атон" объявила о покупке страховщика "Россия". 10 сентября 2002 года Пресненский межмуниципальный районный суд признал законным и обоснованным апрельское постановление об аресте акций и возобновил их арест. 13 сентября в качестве обеспечительной меры Московский арбитражный суд запретил "Ингосстраху" размещать новую допэмиссию, а ФКЦБ -- регистрировать отчет об итогах выпуска акций. Однако в конце сентября на сайте Ассоциации защиты прав инвесторов появилась информация о том, что структуры "НИКойла" приобрели контрольный пакет акций Автобанка. 1 октября замгенпрокурора Василий Колмогоров своим постановлением отменил ряд предыдущих постановлений о запрете сделок с недвижимым имуществом организаций. 16 октября Арбитражный суд Москвы снял обеспечительные меры с акций "Ингосстраха" и отказал Андрею Андрееву в признании майского собрания акционеров страховщика недействительным. В апреле 2003 года суд наложил арест на всю недвижимость и контрольный пакет акций Автобанка. В июне управление по работе с инвесторами и связям с общественностью "Базового элемента" сообщило, что "30 июня 2003 года следственный комитет МВД РФ прекратил уголовное дело по заявлению Андреева". А в июле 2003 года Генпрокуратура возобновила уголовное дело по заявлению Андреева в отношении лиц, которые, по его словам, отняли у него бизнес, в том числе компанию "Ингосстрах". Предыдущее расследование, которое более года вели органы МВД, было признано необъективным, дело передано управлению по расследованию особо важных дел. 11 ноября 2003 года автомобиль Андрея Андреева был обстрелян неизвестными. Предприниматель чудом остался жив, а позже заявил, что никоим образом не связывает покушение с оспариванием "Ингосстраха". Тем временем новые владельцы "Ингосстраха" вовсю занимаются делами компании. 25 мая 2004 года совет директоров назначил на пост гендиректора управляющего директора "Базового элемента" Татьяну Дубровскую. Продажа "Росгосстраха" Впервые продажа советского мегастраховщика, созданного в 1921 году, чуть было не состоялась в 1996 году. Тогда компания досталась менеджерам фактически даром, и в 1997 году МГИ отменило итоги приватизации. 15 марта 2001 года первый замминистра имущественных отношений Александр Браверман заявил, что государство намерено снизить свою долю в "Росгосстрахе" со 100 до "50% плюс одна акция". Коммерческие страховщики на тот момент считали, что продать разваливающийся и убыточный "Росгосстрах" будет нереально. Единственным явным его достоинством была филиальная сеть (80 дочерних предприятий, 27 территориальных управлений, 2,5 тыс. филиалов), сопоставимая только с сетью филиалов Сбербанка. Кроме того, "Росгосстрах" имел еще и государственные долги на сумму 3 млрд руб. по компенсации договоров с советских времен. Уже в апреле 2001 года о своем желании приобрести не менее блокирующего пакета акций заявило руководство РОСНО. Тогда же впервые появилась информация о том, что "Росгосстрахом" заинтересовались иностранные инвесторы. В июле стало понятно, что государство намерено продавать страховщика в несколько приемов. 7 сентября 2001 года с торгов ушел первый лот "Росгосстраха" -- 9%. Его за 201,03 млн руб. приобрела "Тройка Диалог". В конце декабря 2001 года та же "Тройка Диалог" приобрела на аукционе 39% акций страховщика за 1,333 млрд руб. 25 декабря 2001 года "Тройка Диалог" выкупила еще 1% акций "Росгосстраха" за 25,333 млн руб. 26 декабря президент ИК "Тройка Диалог" Рубен Варданян заявил, что совладельцем "Росгосстраха" стал консорциум, в который вошли "Тройка Диалог", ИК "Мегатрастойл" (структура, близкая к "Славнефти"), некий западный профильный инвестор и неназванный российский страховщик. В марте 2002 года Варданян сменил на посту гендиректора "Росгосстраха" Алексея Головкова. 18 июня 2003 года "Тройка Диалог" приобрела 26% акций страховщика за 661 млн руб. В целом государство получило от сделки по "Росгосстраху" порядка $62 млн. После реорганизации "Росгосстраха" из 80 его дочерних компаний получилось всего 10 плюс головная структура, остальные были преобразованы в филиальную сеть. В конце февраля 2004 года Рубен Варданян оставил пост гендиректора и стал председателем совета директоров. Текущее управление страховщиком перешло к новому гендиректору Даниле Хачатурову, который ранее возглавлял совет директоров "Росгосстраха".
Снятие ограничений для иностранных страховщиков до недавнего времени чрезвычайно беспокоило участников отечественного рынка: иностранные компании могли рассчитывать на доверие россиян; кроме того, линейка страховых продуктов у зарубежных страховщиков гораздо шире, чем у отечественных. В 2000 году действовала старая версия закона "Об организации страхового дела", согласно которой компаниям с участием иностранного капитала свыше 49% было запрещено заниматься страхованием жизни, а также обязательными и стратегическими видами страхования. Еще в 1994 году Россия подписала с Евросоюзом соглашение о партнерстве и сотрудничестве, по которому к 1999 году эти ограничения для европейцев должны были быть сняты. Однако в 1999 году страховщики добились внесения в закон поправок, по-прежнему не допускающих иностранцев к основным видам страхования. Одновременно закон предусматривал квоту на участие иностранного капитала на российском страховом рынке -- 15%. К 1 февраля 2000 года департамент страхового надзора при Минфине обязал страховщиков предоставить сведения об участии иностранцев в их уставном капитале. 16 мая страхнадзор официально объявил, что доля иностранного капитала на страховом рынке составляет около 5% от совокупного капитала отечественных компаний (в то время на рынке работали 52 страховые компании с иностранным участием). При этом доля иностранцев в сборе национальной страховой премии составила 11%. Минфин высказал мнение, что иностранные компании имеют возможность вложить примерно 900 млн руб. в открытие своих дочерних структур в России. К проблеме иностранцев страховое лобби вернулось почти два года спустя. В середине апреля 2002 года правительство готовилось рассмотреть концепцию развития страхового рынка. Страховщики настаивали, что приход иностранных операторов на отечественный рынок подорвет устойчивость российских компаний. Кроме того, по их мнению, иностранцы могут увести значительную долю внутренних инвестиционных ресурсов, образующихся за счет страхования, на международные рынки. С их появлением будет потерян национальный контроль над страховыми резервами. Тем не менее уже в феврале 2003 года Минфин заявил о намерении внести в правительство поправки к закону, снимающие ограничения на работу в России для европейских страховщиков. В сентябре, накануне рассмотрения во втором чтении поправок в основной профессиональный закон страховщиков "Об организации страхового дела", Союз страховщиков написал письмо Владимиру Путину. В письме говорилось, что полное открытие российского рынка "создает угрозу национальной безопасности страны". Тем не менее в середине декабря 2003 года президент подписал новую версию закона "Об организации страхового дела". Закон начал действовать с 17 января 2004 года. Пока резкого увеличения притока иностранного капитала на отечественный рынок не наблюдается, новых иностранных игроков на рынке пока не появилось. Страховщики теперь говорят, что все, кто хотел работать на отечественном рынке, и так давно на нем работают, а прежние законодательные ограничения можно было легко обойти с помощью создания аффилированных фирм с российской лицензией. ТАТЬЯНА ГРИШИНА, МАКСИМ БУЙЛОВ
 НЕОБЪЕДИНЕННЫЕ КОНДИТЕРЫМосковскому правительству и группе «Гута» не видать сладкой жизни В истории вокруг холдинга «Объединенные кондитеры», создаваемого правительством Москвы и группой «Гута», наметилась новая интрига. В апреле Москва заявила о выходе из холдинга, а две недели назад ФКЦБ отменила допэмиссию акций фирмы «Эрнеста», за которой числятся активы «Объединенных кондитеров». В прошлую среду Евгений Пантелеев, министр департамента промышленности правительства Москвы, заявил «Ко», что вместо «Эрнесты» через три месяца будет образовано новое ОАО. Этот шаг столичный министр объяснил желанием начать строительство холдинга с чистого листа. При этом он уточнил, что никакой конфронтации с «Гутой» у правительства не было и «никто никого не обманывал». «Просто в результате допэмиссии были допущены неточности. Со стороны «Гуты» – в количестве ее акций в некоторых предприятиях. Для создания холдинга это не принципиально», – говорит Пантелеев. В свою очередь, правительство Москвы постоянно меняло состав предприятий, чьи акции переводились на «Эрнесту». Перетасовка активов закончилась тем, что ФКЦБ отменила допэмиссию «Эрнесты», и 28 мая департамент городского имущества подал иск в Московский арбитражный суд по поводу этой сделки. Альберт Еганян, управляющий партнер юридической фирмы «Вегас-Лекс», полагает, что за созданием новой компании, скорее всего, стоит политическое решение. «Вероятно, планируется иное перераспределение акций», – отмечает юрист. Не исключено, что отмена допэмиссии «Эрнесты» была выгодна столичному руководству, которое сейчас находится в состоянии конфронтации с федеральной властью. По слухам, часть акций может оказаться в руках частных лиц, близких к столичным чиновникам. Характерно, что некоторое время назад Евгений Пантелеев заявлял, что в создающейся структуре появятся новые миноритарные акционеры. Правда, Андрей Дмитрук, гендиректор входящего в холдинг ЭКБК «Звездный» (Москве принадлежит 35,29% акций), считает, что министр лукавил. «Просто появятся дополнительные «гутовские» офшоры, с помощью которых будут за бесценок выводиться активы. Ведь их стоимость никто не определял», – утверждает он. Пантелеев говорил об экономической выгоде от объединения для всех входящих в него предприятий. Но их руководители к созданию холдинга относятся со скепсисом. Андрей Дмитрук, например, не видит смысла в консолидации разнопрофильных активов ( в холдинг помимо производителей шоколада должны войти «Звездный», который производит хлебобулочные изделия, и «Айс-Фили», занимающийся мороженым). «Цели создания этого холдинга непонятны. Правительство могло бы продать акции или через тендер передать их в доверительное управление и получить реальные деньги в бюджет города. Создание единой структуры не увеличит капитализацию предприятий», – утверждает Дмитрук. «Эта сделка очень непрозрачна с обеих сторон»,– констатирует Александр Свинов, аналитик Альфа-банка. Конфигурация холдинга может претерпеть еще большие изменения. В связи с напряженной ситуацией на финансовом рынке (см. «Главное») группе «Гута», в которую входит одноименный банк, занимающий 28-е место по размеру собственного капитала, возможно, придется существенно пересмотреть свою инвестиционную стратегию. |
|
Архив:
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
