Облигации "Газпрома" могут оказаться менее доходными, чем рассчитывали их владельцы. Министерство по налогам и сборам создало прецедент, заставив через суд инвестиционную компанию "РИФК" доплатить 4 млн руб. за доход, полученный от операций с этими бумагами. Теперь МНС проверяет одного из андеррайтеров, на очереди - остальные владельцы облигаций "Газпрома".
Облигации "Газпрома" - четырехлетние бумаги, выпущенные в 1999 г. на 3 млрд руб. Их особенность - привязка доходности к курсу валюты США. Компенсация роста курса доллара включена в специальный 9-й купон, который гасится в момент погашения облигаций - в апреле 2003 г.
Проблема с налогообложением этих бумаг всплыла в конце прошлого года в ходе налоговой проверки компании "РИФК". Компания приобрела облигации "Газпрома" в 1999 г. и продала их в 2000 г. МНС отказалось признать 9-й купон процентами по ценным бумагам, поскольку его размер заранее не определен - в формуле расчета купона используется валютный курс, который заранее не известен. Поэтому МНС посчитала 9-й купон выручкой и обложила ее налогами: на пользователя автомобильных дорог (2,5% ) и на содержание жилищного фонда (1,5% ) - в сумме 4 млн руб.
"РИФК" попыталась оспорить это решение, но все три инстанции арбитражного суда заняли сторону МНС, и инвестиционной компании пришлось доплатить налоги.
В компании "РИФК" "Ведомостям заявили, что 10 дней назад получили мотивировочное решение Арбитражного суда Московского округа и теперь рассматривают вопрос об обращении в Высший арбитражный суд.
ФКЦБ, зарегистрировавшая проспект эмиссии облигаций, в котором доход по 9-му купону признается купонным доходом (и, соответственно, в состав налогооблагаемой базы не включается) , не собирается вмешиваться в спор МНС с профучастниками. "Как налоговая инспекция квалифицирует 9-й купон - их вопрос, а не наш", - говорит член ФКЦБ Дмитрий Глазунов.
"Ведомости" обзвонили несколько профучастников рынка, все они относят доход по 9-му купону к купонным выплатам. Им тоже придется доплачивать налоги, если к ним пожалует МНС с проверкой. Как стало известно "Ведомостям", МНС уже проверяет одного из андеррайтеров облигаций "Газпрома". Его оборот с этими бумагами заметно превышает сделки "РИФК", а значит, и претензии МНС могут быть побольше.
В МНС свои планы о предстоящих проверках не раскрывают. "Но если мы знаем или подозреваем, что какие-то нарушения могут быть установлены в других организациях, то они включаются в список проверяемых", - говорит начальник инспекции МНС N 44 Ольга Спицина. К тому же прецедент уже создан, суд на стороне налогового ведомства.
С начала года налог на содержание жилищного фонда отменен, но налог на пользователя автомобильных дорог остался, хотя снижен с 2,5% до 1% и будет действовать до 1 января 2003 г. Поэтому исход спора МНС с профучастниками для рынка - вопрос принципиальный. Ведь обращаются и другие бумаги, чей доход привязан к курсу доллара, например облигации "ЛУКОЙЛа" и ТНК. В будущем аналогичные бумаги тоже наверняка появятся на рынке, принципы их налогообложения решаются сейчас.
Проблема в том, что в Налоговом кодексе этот вопрос четко не прописан. Процентный платеж считается заранее заявленным доходом, но непонятно - речь идет об абсолютной величине дохода или о формуле по его определению, полагает начальник отдела налогообложения банка "Держава" Олег Клочко. "Вопрос спорный", - заключает он.
